<blockquote>
<p><em>This is a Bisq Network proposal. Please familiarize yourself with the <a href="https://docs.bisq.network/proposals.html" rel="nofollow">submission and review process</a>.</em></p>
</blockquote>
<h2>Background</h2>
<p>Liquid is a federated sidechain pegged to the Bitcoin blockchain, featuring Confidential Transactions (CT) and Confidential Assets (CA). One of the Confidential Assets issued on Liquid is L-BTC which is a fully verifiable 1:1 backed BTC token. The federation members of Liquid include Blockstream, Bitfinex, BitMEX, and many other reputable Bitcoin exchanges and infrastructure providers.</p>
<h2>Summary</h2>
<p>While <a href="https://github.com/bisq-network/proposals/issues/166" data-hovercard-type="issue" data-hovercard-url="/bisq-network/proposals/issues/166/hovercard">listing new assets on Bisq is currently on hold</a> due to the excess Shitcoinery problem we are facing, I feel an exception should be made to list L-BTC as a new asset in Bisq for its privacy use cases, since L-BTC is pegged 1:1 to BTC.</p>
<p>Since the Liquid federation has 100% cryptographically verifiable BTC backed holdings for the 1:1 peg, the risk of “printing money” inflation or other Shitcoinery related issues is quite low. For example, Bisq users will be able trade (or peg-in) BTC for L-BTC, do some CT transactions on the Liquid blockchain, and later trade (or peg-out) the L-BTC for BTC, all without the risk of exchange rate fluctuation between L-BTC and BTC.</p>
<p><strong>Bisq users will essentially be able to mix their coins with all of Liquid federation BTC holdings.</strong></p>
<h2>Verification</h2>
<p>Since the Liquid blockchain has Confidential Transactions, it is not possible for a Bisq mediator or arbitrator to verify a trade has taken place, unless the Blinding Key is disclosed by the L-BTC seller. The <a href="https://docs.blockstream.com/liquid/developer-guide/confidential-transactions.html?highlight=blinding%20key" rel="nofollow">full documentation has all the details</a>, but this shouldn’t be an issue for Bisq trading.</p>
<h2>Proposal</h2>
<ul>
<li>Exempt L-BTC from the current Bisq policy of putting new asset listings on hold</li>
<li>Waive application fee, if any exists</li>
<li>Merge PR to add L-BTC into Bisq</li>
</ul>

<p style="font-size:small;-webkit-text-size-adjust:none;color:#666;">—<br />You are receiving this because you are subscribed to this thread.<br />Reply to this email directly, <a href="https://github.com/bisq-network/proposals/issues/169?email_source=notifications&email_token=AJFFTNU532JES46FQR4CCXDQ5SRDJA5CNFSM4KGGDTA2YY3PNVWWK3TUL52HS4DFUVEXG43VMWVGG33NNVSW45C7NFSM4IF2JVEA">view it on GitHub</a>, or <a href="https://github.com/notifications/unsubscribe-auth/AJFFTNXHJFV45VUM56IMMQDQ5SRDJANCNFSM4KGGDTAQ">unsubscribe</a>.<img src="https://github.com/notifications/beacon/AJFFTNQRHOOGLZTAFCW7KFLQ5SRDJA5CNFSM4KGGDTA2YY3PNVWWK3TUL52HS4DFUVEXG43VMWVGG33NNVSW45C7NFSM4IF2JVEA.gif" height="1" width="1" alt="" /></p>
<script type="application/ld+json">[
{
"@context": "http://schema.org",
"@type": "EmailMessage",
"potentialAction": {
"@type": "ViewAction",
"target": "https://github.com/bisq-network/proposals/issues/169?email_source=notifications\u0026email_token=AJFFTNU532JES46FQR4CCXDQ5SRDJA5CNFSM4KGGDTA2YY3PNVWWK3TUL52HS4DFUVEXG43VMWVGG33NNVSW45C7NFSM4IF2JVEA",
"url": "https://github.com/bisq-network/proposals/issues/169?email_source=notifications\u0026email_token=AJFFTNU532JES46FQR4CCXDQ5SRDJA5CNFSM4KGGDTA2YY3PNVWWK3TUL52HS4DFUVEXG43VMWVGG33NNVSW45C7NFSM4IF2JVEA",
"name": "View Issue"
},
"description": "View this Issue on GitHub",
"publisher": {
"@type": "Organization",
"name": "GitHub",
"url": "https://github.com"
}
}
]</script>