<blockquote>
<p>I don't think traders fully understand Bisq's incentive model</p>
</blockquote>
<p>I agree that we can always improve the underlying game theory and financial incentives of the trade protocol (and educating users about it) so that fewer trades need to be mediated / refunded. The original intention of this refund process was to be extremely rare, like zero or one trade a month, but unfortunately due to bugs and unresponsive traders it is probably 5-6 trades a month now, from my rough estimate.</p>
<blockquote>
<p>They're losing custody of their funds when they go into arbitration</p>
</blockquote>
<p>They actually "lose custody" of their funds once they start a trade on Bisq, because when they get moved into the 2 of 2 multisig it becomes a "joint custody" held by both traders together. If the 2 traders cannot agree how to dispurse those funds (with the help of a mediator), they get donated and then the Refund Agent does a refund according to the suggested payout of the mediator. So the RefundAgent actually accelerates the process, and the trader(s) get their Bitcoin back faster.</p>
<blockquote>
<p>Well, I've been around for a year and it took me this time to develop this discomfort I have today.</p>
</blockquote>
<p>Why the discomfort? No trader on Bisq has ever lost funds. The system works as intended with multiple layers of exception handling, and the DAO can always resolve any dispute by approving a reimbursement request to issue BSQ for a failed trade if it was truly needed. Fortunately the Refund Agent has always performed well and it has never come to that.</p>

<p style="font-size:small;-webkit-text-size-adjust:none;color:#666;">—<br />You are receiving this because you are subscribed to this thread.<br />Reply to this email directly, <a href="https://github.com/bisq-network/proposals/issues/183?email_source=notifications&email_token=AJFFTNWLEL4V33GCYDDT3ULRGZWCFA5CNFSM4LEHUTHKYY3PNVWWK3TUL52HS4DFVREXG43VMVBW63LNMVXHJKTDN5WW2ZLOORPWSZGOEOMHTSA#issuecomment-597195208">view it on GitHub</a>, or <a href="https://github.com/notifications/unsubscribe-auth/AJFFTNRU3ZU2ZOPJYUMXDSTRGZWCFANCNFSM4LEHUTHA">unsubscribe</a>.<img src="https://github.com/notifications/beacon/AJFFTNUACJLJGFNGV7HUWEDRGZWCFA5CNFSM4LEHUTHKYY3PNVWWK3TUL52HS4DFVREXG43VMVBW63LNMVXHJKTDN5WW2ZLOORPWSZGOEOMHTSA.gif" height="1" width="1" alt="" /></p>
<script type="application/ld+json">[
{
"@context": "http://schema.org",
"@type": "EmailMessage",
"potentialAction": {
"@type": "ViewAction",
"target": "https://github.com/bisq-network/proposals/issues/183?email_source=notifications\u0026email_token=AJFFTNWLEL4V33GCYDDT3ULRGZWCFA5CNFSM4LEHUTHKYY3PNVWWK3TUL52HS4DFVREXG43VMVBW63LNMVXHJKTDN5WW2ZLOORPWSZGOEOMHTSA#issuecomment-597195208",
"url": "https://github.com/bisq-network/proposals/issues/183?email_source=notifications\u0026email_token=AJFFTNWLEL4V33GCYDDT3ULRGZWCFA5CNFSM4LEHUTHKYY3PNVWWK3TUL52HS4DFVREXG43VMVBW63LNMVXHJKTDN5WW2ZLOORPWSZGOEOMHTSA#issuecomment-597195208",
"name": "View Issue"
},
"description": "View this Issue on GitHub",
"publisher": {
"@type": "Organization",
"name": "GitHub",
"url": "https://github.com"
}
}
]</script>